本周早些时候，我们对Glu Mobile的高股价感到疑惑。
随着该公司宣布计划以2.05美元的价格出售730万股股票，以筹集1500万美元，其中1380万美元的净额将用于进一步投资其社交游戏驱动，这一过程现在已经曝光。
在撰写本文时，Glu(纳斯达克:GLUU)的股价为2.16美元，低于上周2.77美元的两年高点。
承销商还将获得1，097，561股股票，如果行使这些股票，交易总价值将达到1，600万美元。
在此之前，该公司在2010年夏天从新老股东那里筹集了1350万美元。
带来免费增值
Glu表示，它将利用这笔资金进一步发展其全球社交游戏社区，包括基础设施、第三方开发商关系、直接面向消费者的分销渠道以及glu.com门户网站。
提到第三方开发者是很重要的，因为迄今为止，Glu的绝大多数手机游戏都是内部开发的。
直接面向消费者的分销渠道也很有意义，因为Gameloft和EA Mobile等竞争对手拥有自己的网络商店来销售游戏，尤其是难以赚钱的Android平台。
Glu还指出，它打算将“本次发行的剩余收益用于营运资本和其他一般企业用途，可能包括收购或投资补充我们业务的公司、技术、产品或资产，以及偿还我们800万美元循环信贷安排下的未偿债务，根据该安排，截至2010年9月30日，我们有160万美元未偿债务。”
等待反弹
该公司要求更多现金的背景是，正如美国证券交易委员会的销售招股说明书所述，从通过运营商桌面销售的功能手机游戏到通过应用商店销售的智能手机游戏的过渡将导致Glu的收入在2011年继续下降。
该公司指出:“尽管我们预计2011年来自先进平台和智能手机的收入将比2010年有所增长，但我们并不认为这种增长会完全抵消我们在传统运营商业务中为功能手机开发的游戏收入的预期下降，因此我们预计2011年我们的总收入将比截至2010年12月31日的季度预期收入水平逐季下降。”
事实上，这是自2008年以来Glu的情况。例如，其Q2 2010年收入同比下降21%，预计2010年年度亏损在1550万美元至1590万美元之间。
然而，它已经发现其新的免费顶玩模式取得了一些成功。截至2010年9月，它透露其用户群在iOS上的累计安装量已增长至3190万，月活跃用户为420万，日活跃用户为41.3万。
[来源:证券交易委员会]
